Анализа односа односи се на анализу различитих финансијских информација у финансијским извештајима. Три финансијска извештаја Три финансијска извештаја су биланс успеха, биланс стања и извештај о новчаним токовима. Ове три кључне изјаве врло су сложене за посао. Спољни аналитичари их углавном користе за одређивање различитих аспеката пословања, као што су његова профитабилност, ликвидност и солвентност.
Аналитичари се ослањају на тренутне и прошле финансијске извештаје да би прикупили податке за процену финансијских перформанси предузећа. Подаци користе да би утврдили да ли је финансијско здравље компаније у узлазном или опадајућем тренду и да би извршили поређење са другим конкурентним фирмама.
Употреба рацио анализе
1. Поређења
Једна од употреба анализе односа је упоређивање финансијских перформанси компаније са сличним фирмама у индустрији како би се разумела позиција компаније на тржишту. Добијање финансијских показатеља, попут цене / зараде, од познатих конкурената и њихово упоређивање са односима предузећа може помоћи менаџменту да идентификује тржишне празнине и испита његове конкурентске предности Конкурентска предност Конкурентска предност је атрибут који омогућава предузећу да надмаши своје конкуренте. Конкурентске предности омогућавају компанији да постигне, снаге и слабости. Управа тада може да користи информације за формулисање одлука којима је циљ побољшање положаја компаније на тржишту.
2. линија тренда
Компаније такође могу да користе показатеље да би утврдиле да ли постоји тренд у финансијским перформансама. Основане компаније прикупљају податке из финансијских извештаја током великог броја извештајних периода. Добијени тренд се може користити за предвиђање смера будућих финансијских перформанси, као и за идентификовање било каквих очекиваних финансијских турбуленција које не би било могуће предвидети коришћењем односа за један извештајни период.
3. Оперативна ефикасност
Руководство предузећа такође може да користи анализу финансијских показатеља да би утврдило степен ефикасности у управљању имовином и обавезама. Неефикасна употреба имовине као што су моторна возила, земљиште и зграда резултира непотребним трошковима које би требало елиминисати. Финансијски показатељи Финансијски показатељи Финансијски показатељи се креирају коришћењем нумеричких вредности преузетих из финансијских извештаја како би се стекле значајне информације о предузећу, такође могу помоћи у утврђивању да ли су финансијски ресурси прекомерно или недовољно искоришћени.
Анализа коефицијента - Категорије финансијских коефицијената
Бројни су финансијски показатељи који се користе за анализу показатеља и сврстани су у следеће категорије:
1. Показатељи ликвидности
Показатељи ликвидности мере способност компаније да подмири своје дужничке обавезе користећи своју обртну имовину. Када се компанија суочава са финансијским потешкоћама и није у могућности да плати дугове, може своју имовину претворити у готовину и новац употребити за лакше подмиривање било којих неизмирених дугова.
Неки уобичајени коефицијенти ликвидности укључују брзи коефицијент Брзи коефицијент Брзи коефицијент, познат и као киселински тест, мери способност предузећа да плати своје краткорочне обавезе средствима која се лако могу претворити у готовину, коефицијент готовине и тренутни коефицијент . Коефицијенте ликвидности користе банке, повериоци и добављачи да би утврдили да ли клијент има могућност да испуни своје финансијске обавезе чим доспеју.
2. Показатељи солвентности
Показатељи солвентности мере дугорочну финансијску одрживост предузећа. Ови показатељи упоређују ниво дуга предузећа са његовом имовином, капиталом или годишњом зарадом.
Важни показатељи солвентности укључују однос дуга и капитала, однос дуга, однос покривености каматама и мултипликатор капитала. Коефицијенте солвентности углавном користе владе, банке, запослени и институционални инвеститори.
3. Односи профитабилности
Показатељи профитабилности мере способност предузећа да оствари профит у односу на повезане трошкове. Евидентирање већег коефицијента профитабилности него у претходном финансијском извештавању показује да се посао финансијски поправља. Коефицијент профитабилности такође се може упоредити са односом сличне фирме да би се утврдило колико је посао профитабилан у односу на конкуренте.
Неки примери важних показатеља профитабилности укључују однос приноса на капитал, принос на имовину, маржу добити, бруто маржу и повраћај запосленог капитала. Повраћај запосленог капитала (РОЦЕ) Повраћај запосленог капитала (РОЦЕ), однос профитабилности, мери колико ефикасно компанија користи свој капитал за остваривање профита. Поврат на капитал.
4. Односи ефикасности
Показатељи ефикасности мере колико добро предузеће користи своју имовину и обавезе за генерисање продаје и остваривање профита. Израчунавају употребу залиха, употребу машина, промет обавеза, као и употребу капитала. Ови показатељи су важни, јер када дође до побољшања показатеља ефикасности, предузеће ствара више прихода и профита.
Неки од важних коефицијената ефикасности укључују коефицијент обрта имовине Однос обрта активе Коефицијент обрта активе, познат и као коефицијент укупног промета активе, мери ефикасност којом компанија користи своју имовину за производњу продаје. Предузеће са високим односом обрта имовине послује ефикасније у поређењу са конкурентима са нижим односом. , промет залиха, промет обавеза, промет обртних средстава, промет основних средстава и однос промета потраживања.
5. Односи покривености
Показатељи покривености мере способност предузећа да сервисира своје дугове и друге обавезе. Аналитичари могу користити коефицијенте покривености током неколико извештајних периода како би извукли тренд који предвиђа финансијску ситуацију компаније у будућности. Већи однос покривености значи да предузеће са већом лакоћом може сервисирати своје дугове и повезане обавезе.
Кључни показатељи покривености укључују однос покривености дуга Однос покривености услугом дуга Однос покривености услугом дуга (ДСЦР) мери способност предузећа да користи оперативни приход за отплату свих својих дужничких обавеза, укључујући отплату главнице и камата како на краткорочни, тако и на дуги рок. -рочни дуг. однос, покриће камата, покриће фиксне наплате и покриће ЕБИДТА.
6. Односи тржишних изгледа
Односи тржишних изгледа помажу инвеститорима да предвиде колико ће зарадити од одређених инвестиција. Зарада може бити у облику веће вредности залиха или будућих дивиденди. Инвеститори могу користити тренутну зараду и дивиденде да би помогли у одређивању вероватне будуће цене акција и дивиденди које могу очекивати да зараде.
Кључни показатељи тржишне перспективе укључују принос од дивиденде, зараду по акцији, однос цене и зараде Однос зараде цена Однос зараде цена (П / Е Ратио) однос је између цене акција компаније и зараде по акцији. Инвеститорима даје бољи осећај вредности предузећа. П / Е приказује очекивања тржишта и представља цену коју морате платити по јединици тренутне (или будуће) зараде и коефицијент исплате дивиденде.
Сродна читања
Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи финансијски извори ће вам бити од помоћи:
- Анализа финансијских извештаја Анализа финансијских извештаја Како извршити анализу финансијских извештаја. Овај водич ће вас научити да извршите анализу финансијских извештаја биланса успеха, биланса стања и извештаја о токовима готовине, укључујући марже, показатеље, раст, ликвидност, полуге, стопе поврата и профитабилности.
- Формула текућег коефицијента Формула тренутног коефицијента Формула тренутног коефицијента је = Текућа имовина / Краткорочне обавезе. Тренутни коефицијент, познат и као коефицијент обртног капитала, мери способност предузећа да испуни своје краткорочне обавезе које доспевају у року од годину дана. Однос узима у обзир тежину укупне текуће активе наспрам укупних текућих обавеза. Означава финансијско здравље предузећа
- Речник показатеља финансијске анализе Појмови показатеља финансијске анализе Појмовник појмова појмова и дефиниција за уобичајене појмове показатеља финансијске анализе. Важно је имати разумевање ових важних појмова.
- Ограничења анализе односа Ограничења анализе односа Анализа односа је техника финансијске анализе за упоређивање података из финансијских извештаја са историјом или конкурентима. Фокусира се на показатеље који одражавају профитабилност, ефикасност, финансијску полугу и друге виталне информације о предузећу. Ограничења анализе односа су
