Нестабилност волатилности односи се на технички алат који информише инвеститоре о преференцијама менаџера фондова, било да више воле да пишу опције позива или не. Фактори који утичу на нестабилност нестабилности укључују осећај инвеститора о тржишту и однос између понуде и потражње Понуда и потражња Закони понуде и потражње су микроекономски концепти који наводе да на ефикасним тржиштима количина испоручене робе и количина која се од ње захтева добри су међусобно једнаки. Цена тог добра одређује се и тачком у којој су понуда и потражња једнаке једна другој. задатих опција на берзи.
Нагиб волатилности изведен је израчунавањем разлике између подразумеваних волатилности новчаних опција, на новцу Ат Тхе Монеи (АТМ) На новцу (АТМ) описује ситуацију када је ударна цена опције једнака тренутном тржишту основног средства Цена. То је концепт опција и опција новца. Релативне промене у искривљењу волатилности серије опција трговци опцијама могу да користе као стратегију. Нестабилност волатилности такође је позната и као вертикална коса.
Нагиб волатилности је графички приказ карактеристика опционих уговора. Чак и када су ударна цена и датум доспећа уговора са више опција слични, они и даље могу видети различите имплициране волатилности које су им додељене.
Резиме
- Термин искривљење волатилности односи се на технички алат који информише инвеститоре о преференцијама менаџера фондова, без обзира да ли више воле да пишу опције позива.
- Нагиб волатилности заснива се на подразумеваној волатилности опције, што је степен волатилности цене дате хартије од вредности, како су инвеститори очекивали.
- Може бити две врсте: коси напред или обрнути коси.
Шта је подразумевана волатилност (ИВ)?
Подразумевана волатилност (ИВ) односи се на степен волатилности цене дате хартије од вредности коју очекују инвеститори. То је у основи прогноза коју инвеститори могу користити као метрику док доносе одлуке у вези са инвестицијама.
Инвеститори могу користити ИВ за уочавање будућих колебања цене хартије од вредности и као проки тржишном ризику повезаном са том хартијом од вредности. Када је тржиште медведа, подразумевана волатилност се повећава јер инвеститори очекују да ће цене капитала у будућности опадати. Слично томе, у биковском биковском и медвеђем професионалци у корпоративним финансијама редовно називају бикова и медведа на основу позитивних или негативних кретања цена. Обично се сматра да тржиште медведа постоји када је дошло до пада цене од 20% или више од врхунца, а тржиште бикова сматра се опоравком од дна тржишта за 20%. тржиште, инвеститори очекују да ће цене временом расти, што значи да се подразумевана волатилност смањује.
Како делује нестабилност искоса?
У већини модела одређивања цена опција Опциони модели цена Модели опционих цена су математички модели који користе одређене променљиве за израчунавање теоријске вредности опције. Теоријска вредност претпоставља се да подразумевана променљивост две опције које деле исто основно средство и датум истека морају бити идентичне. На сличност не смеју утицати разлике у ударној цени опције.
Осамдесетих година прошлог века трговци опцијама схватили су да су у пракси, када је ударна цена опције подцењена, инвеститори и даље били спремни да их преплате. То је имплицирало да је перцепција инвеститора таква да је заштита од пада вреднија за инвеститоре него кретање цена уназад, с обзиром на то да су више колебљивости приписивали нижим ценама.
На тржиштима акција, менаџери новца обично више воле да пишу цалл опције уместо да стављају опције. Такав одмак од ударне цене је оно што изазива искривљење волатилности.
Графички приказ искривљености волатилности показао је подразумевану волатилност одређене опције датог скупа опција. Када је крива графикона уравнотежена, позната је као осмех волатилности, а када је крива пондерисана на одређену страну, позната је као хировитост.
Шта је обрнути искривљеност?
У ситуацији када је подразумевана волатилност нижег опционалног штрајка већа, врста искривљења која се примећује позната је као обрнути искорак. Најчешће се примећује код дугорочних опција или индексних опција. Обрнути искорак се генерално јавља када инвеститори купују пут опције како би надокнадили ризик повезан са хартијом од вредности јер уочавају забринутост тржишта.
Шта је искоса унапред?
У ситуацији када се вредност подразумеване волатилности код виших опција повећава, врста искривљења која се примећује позната је као искорак напред. То се обично примећује на тржишту роба јер неравнотежа потражње и понуде може одмах довести до повећања или смањења цена. Робе, као што су пољопривредни производи и уље, најчешће су повезане са искошењима унапред.
Додатна средства
Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- Ширина тржишта Ширина тржишта Ширина тржишта се односи на скуп техничких показатеља који процењују напредовање цена и пад датог индекса акција. Ширина тржишта представља
- Стрике Прице (Штрајк цена) Штрајк цена је цена по којој ималац опције може да искористи опцију куповине или продаје основног вредносног папира, у зависности од тога да ли има цалл опцију или пут опцију. Опција је уговор са правом извршења уговора по одређеној цени, која је позната као штрајк цена.
- Волатилност арбитраже Волатилност арбитраже Волатилност арбитраже односи се на врсту статистичке арбитражне стратегије која се примењује у трговини опцијама. Добија добит од разлике
- Опције: Позиви и стављања Опције: Позиви и прекиди Опција је облик изведеног уговора који ималац има право, али не и обавезу, да купи или прода средство до одређеног датума (датум истека) по одређеној цени (штрајк). Цена). Постоје две врсте опција: позиви и путови. Америчке опције се могу искористити у било ком тренутку
