Негативна корелација је однос две променљиве које се крећу у супротним смеровима. Другим речима, када се променљива А повећава, променљива Б се смањује. Негативна корелација је такође позната и као инверзна корелација.
Две променљиве могу имати различите јачине негативне корелације. Варијабла А може бити у негативној корелацији са Б и може имати коефицијент корелације од -0,9. То значи да за сваку позитивну промену јединице променљиве Б, променљива А доживљава пад за 0,9. Као још један пример, ове променљиве такође могу имати слабу негативну корелацију. Коефицијент од -0,2 значи да за сваку јединицу промене променљиве Б, променљива А бележи пад, али само мало, за 0,2.
Примери негативне, позитивне и ниске корелације
Почнимо са графиконом перфекта негативна корелација. Као што видите на доњем графикону, једначина праве је и = -0,8к. То значи да ће, ако је акција И порасла за 1,0%, акција Кс пасти за 0,8%. Овај однос је савршено инверзан, јер се увек крећу у супротним смеровима. Сазнајте више о овоме на финансијском курсу финансијске математике на мрежи.
Погледајмо сада графикон са перфектом позитивна корелација. На доњем графикону можете да ако је акција И порасла за 1,0%, залиха Кс порасла је за 1,6%. Сазнајте о корелацијама на финансијском курсу финансијске математике на мрежи.
На крају, погледајмо још један пример, овај пут од два ниско корелиран средства. Као што видите, тачке су врло распршене и ниједна од њих не лежи на линији која најбоље одговара. За ове две акције готово да не постоји корелација између поврата акције И и поврата акције Кс. Две хартије од вредности се крећу потпуно независно једна од друге.
Корелација је детаљније обрађена у Финансијској математици за финансијске стручњаке
Предности негативно повезане имовине у портфељима
Концепт негативне корелације важан је за инвеститоре или аналитичаре који размишљају о додавању нових инвестиција у свој портфељ. Када је тржишна несигурност велика, уобичајено је ребалансирање портфеља заменом неких хартија од вредности које имају позитивну корелацију са онима које имају негативну корелацију.
Кретање портфеља се међусобно компензује, смањујући ризик и повраћај. Након што се тржишна несигурност смањи, инвеститори могу започети затварање оффсет позиција. Пример негативно корелираних хартија од вредности била би акција и опција продаје на деоници, која добија на вредности како цена акције пада.
Негативни коефицијент
Пар инструмената ће увек имати коефицијент између -1 и 1. Коефицијент испод нуле указује на негативну корелацију. Када два инструмента имају корелацију од -1, ови инструменти имају савршено обрнут однос. Ако се инструмент А помери за 1 УСД, инструмент Б ће се смањити за 1 УСД.
У другом примеру, ако корелација између курса ЕУР / УСД и курса УСД / ЦХФ има коефицијент -0,85, за сваких 100 поена ЕУР / УСД се креће нагоре, УСД / ЦХФ ће се спустити за 85.
Сазнајте више о коефицијентима на курсу финансијске математике из Финансије.
Примери негативне имовине у корелацији
Ево неколико уобичајених примера негативно корелираног односа између имовине:
- Цене нафте и залихе авио-компанија
- Цене злата и берзе (већину времена, али не увек)
- Било која врста исплате осигурања
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали Финансијски водич за обрнуто корелирану имовину у инвестирању и финансијама. Да бисте наставили да учите више, Финанце топло препоручује:
- Ризик и повратак Ризик и повратак Улагање, ризик и повратак су у високој корелацији. Повећани потенцијални повраћај улагања обично иде руку под руку са повећаним ризиком. Различите врсте ризика укључују ризик специфичан за пројекат, ризик специфичан за индустрију, конкурентни ризик, међународни ризик и тржишни ризик.
- Замјене кредитног стања Замјена кредитног статуса Замјена кредитног статуса (ЦДС) је врста кредитног деривата који купцу пружа заштиту од неизмиривања обавеза и других ризика. Купац ЦДС-а врши периодична плаћања продавцу до датума доспећа кредита. У споразуму се продавац обавезује да ће, ако издавалац дуга не подмири обавезе, продавац платити купцу све премије и камате
- Хипотеза о ефикасном тржишту Хипотеза о ефикасном тржишту Хипотеза о ефикасном тржишту је инвестициона теорија првенствено изведена из концепата који се приписују истраживачком раду Еугена Фаме, као што је детаљно описано у његовом 1970.
- Водич за финансијско моделирање Овај водич за финансијско моделирање покрива Екцел савете и најбоље праксе у вези са претпоставкама, покретачима, предвиђањем, повезивањем три изјаве, ДЦФ анализом, више
