Коефицијент конверзије готовине (ЦЦР), познат и као стопа конверзије готовине, средство је финансијског управљања које се користи за одређивање односа новчаних токова Извештај о новчаним токовима Извештај о новчаним токовима (који се такође назива и извештај о новчаном току) је један од три кључна финансијска извештаја која извештавају о готовини која је генерисана и потрошена током одређеног временског периода (нпр. месец, квартал или година). Извештај о новчаним токовима делује као мост између биланса успеха и биланса стања предузећа до његове нето добити. Другим речима, то је поређење колико новчаног тока компанија генерише у поређењу са својим рачуноводственим профитом.
Разумевање израчунавања односа конверзије готовине
При израчунавању ЦЦР, новчани ток је средиште једначине. Користи се за утврђивање целокупне готовине генерисане у датом финансијском периоду - често квартално или годишње, у зависности од рачуноводствених циклуса компаније.
Новчани ток се обично дели на три категорије:
- Оперативне активности - Готовина генерисана од пословања предузећа
- Инвестиционе активности - Покрива сву куповину и продају дугорочних инвестиција и имовине
- Финансијске активности - Покрива све трансакције повезане са прикупљањем (или отплатом) капитала
У овом случају желимо да новчани ток из пословања или Фрее Цасх Фрее Цасх Флов (ФЦФ) мери способност компаније да произведе оно до чега је инвеститорима највише стало: готов новац који је доступан дистрибуира се на дискрециони начин (који једнак је оперативном новчаном току умањеном за капиталне издатке).
Једном када се утврди новчани ток, следећи корак је подела са нето добити. То је добит након камата, пореза и амортизације. Испод је формула односа конверзије готовине.
Добијени однос из овог прорачуна може бити или позитивна или негативна вредност. Ово се може сумирати као: ако је однос нешто изнад 1, то значи да компанија поседује одличну ликвидност, док све испод 1 значи да је то слаб ЦЦР. Све негативно сугерише да компанија трпи губитке.
Преузмите бесплатни образац
Унесите своје име и адресу е-поште у доњи образац и преузмите бесплатни образац одмах!
За понети
Испод су неки од начина израчунавања односа конверзије готовине дате компаније.
1. ЦЦР је брз начин да се утврди разлика између новчаног тока компаније и нето добити
Висок однос конверзије готовине указује на то да компанија има вишак новчаног тока у поређењу са нето добити. За зреле компаније је уобичајено да виде високу ЦЦР јер имају тенденцију да зарађују знатно високу добит и акумулирају велике количине готовине. Супротно томе, компаније у почетној фази или фази раста имају тенденцију да имају ниске или чак негативне новчане токове због потребне количине капитала уложеног у посао. У раним фазама компаније често остварују негативну добит док не постигну тачку рентабилности, тако да би ЦРР ових компанија такође био негативан или низак.
2. То је алат за доношење управљачких одлука
Иако би високи ЦРР могао бити добар знак за ликвидност, превише вишка готовине може значити да компанија не користи своје ресурсе на најефикаснији начин. Компанија би требало да размотри поновно улагање у профитабилне пројекте или проширење свог пословања како би даље побољшала профитабилност пословања.
Када је однос низак или негативан, то би могао бити показатељ да компанија треба да прилагоди своје пословање и почне да схвата које активности пропадају у њеном приходу, или да ли треба да прошири свој тржишни удео или повећа продају у корист обнављања новчаних токова.
3. То је алат за индикатор улагања
За инвеститоре је важно да ли дато предузеће генерише довољно новчаног тока да обезбеди солидан поврат по акцији. Тако ће значајне могућности улагања понудити већи однос, док ће слабе инвестиције показати нижи однос. Међутим, неке компаније могу сумњиво покушати да промене однос, посебно део новчаног тока, како би привукле инвеститоре. Због тога би прво требало извршити прави преглед књига рачуна пре доношења одлуке о улагању на основу ЦЦР-а.
Услови повезани са односом конверзије готовине
Постоје познати изрази који изгледају слично омјеру конверзије готовине, али имају различито значење. То укључује:
Циклуси конверзије готовине (ЦЦЦ)
ЦЦЦ се користи за мерење ефикасности управљања одређивањем брзине којом компанија може претворити новчане улоге у новчане токове током датог периода производње и продаје.
Циклус конверзије
У управљању портфељем користи се за одређивање броја обичних акција које је предузеће добијало у одређено време конверзије сваке конвертибилне хартије од вредности. То је однос по вредности заменљиве обвезнице подељен са ценом конверзије капитала.
Остали ресурси
Финанце је званични добављач глобалног аналитичара за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе . Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- Однос оперативног новчаног тока Однос оперативног новчаног тока Однос оперативног новчаног тока, коефицијент ликвидности, је мера колико добро предузеће може да отплати своје текуће обавезе новчаним токовима генерисаним из свог основног пословања. Ова финансијска метрика показује колико компанија зарађује од својих оперативних активности по долару текућих обавеза.
- Упоредна анализа предузећа Упоредна анализа предузећа Како извршити упоредиву анализу предузећа. Овај водич вам показује корак по корак како да направите упоредиву анализу предузећа („Цомпс“), укључује бесплатан образац и много примера. Цомпс је релативна методологија процене која проучава показатеље сличних јавних предузећа и користи их за добијање вредности другог посла
- Дужна пажња Дужна пажња Дуе дилигенце је поступак верификације, истраге или ревизије потенцијалног посла или могућности улагања како би се потврдиле све релевантне чињенице и финансијске информације, као и да би се верификовало било шта друго што је произашло током уговора о спајању и преузимању или процеса инвестирања. Дужна пажња је завршена пре закључења посла.
- Речник показатеља финансијске анализе Појмови показатеља финансијске анализе Појмовник појмова појмова и дефиниција за уобичајене појмове показатеља финансијске анализе. Важно је имати разумевање ових важних појмова.
