На финансијским тржиштима Финансијска тржишта Финансијска тржишта, од самог имена, су врста тржишта које пружа пут за продају и куповину имовине као што су обвезнице, акције, девизе и деривати. Често их називају различитим именима, укључујући „Волстрит“ и „тржиште капитала“, али сви они и даље значе једно те исто. , ликвидност се односи на то колико брзо се инвестиција може продати без негативног утицаја на њену цену. Што је инвестиција ликвиднија, то се брже може продати (и обрнуто), а лакше је продати је по фер вредности или тренутној тржишној вредности. Уз остале једнаке услове, ликвиднија имовина тргује с премијом. Ликвидностна премија Премија ликвидности компензује инвеститоре за улагање у хартије од вредности са ниском ликвидношћу. Ликвидност се односи на то како се лако инвестиција може продати у готовини. Државни записи и акције сматрају се високо ликвидним, јер се обично могу продати у било ком тренутку по преовлађујућој тржишној цени. С друге стране, улагања као што су некретнине или дужнички инструменти и неликвидна имовина тргују дисконтном дисконтном стопом. У корпоративним финансијама дисконтна стопа је стопа поврата која се користи за дисконтовање будућих новчаних токова на њихову садашњу вредност. Ова стопа је често пондерисана просечна цена капитала компаније (ВАЦЦ), потребна стопа поврата или стопа препрека коју инвеститори очекују да зараде у односу на ризик од улагања. .
У рачуноводству и финансијској анализи, ликвидност предузећа је мера колико лако може да испуни своје краткорочне финансијске обавезе Текуће обавезе Текуће обавезе су финансијске обавезе пословног субјекта које доспевају у року од годину дана. Предузеће их приказује у билансу стања. Обавеза настаје када је предузеће претрпело трансакцију која је створила очекивање за будући одлив готовине или других економских ресурса. .
Рангирање тржишне ликвидности (пример)
Испод је пример колико су уобичајене инвестиције обично рангиране у смислу колико брзо и лако се могу претворити у готовину (наравно, редослед може бити другачији у зависности од околности).
Рангирање ликвидности:
- Готовина
- Девизна валута (девизне курсеви - валуте У следећој табели су девизне стопе за главне валуте у поређењу са америчким доларима. УСД је валута са којом се највише тргује на свету и учествује у преко 81% свих девизних трговина. УСД у народу се назива Греенбацк, због своје боје рачуна.)
- Гарантовани инвестициони сертификати (ГИЦ)
- Владине обвезнице
- Корпоративне обвезнице
- Акције Обичне акције Обичне акције су врста хартије од вредности која представља власништво над капиталом у предузећу. Постоје и други изрази - попут обичне акције, обичне акције или акције са правом гласа - који су еквивалентни обичним деоницама. (јавно тргује)
- Роба (физичка)
- Некретнине Некретнине Некретнине су некретнине које се састоје од земљишта и побољшања, што укључује зграде, инсталације, путеве, грађевине и комуналне системе. Власничка права дају власништво над земљиштем, побољшањима и природним ресурсима као што су минерали, биљке, животиње, вода итд.
- Уметност
- Приватне компаније Процена вредности приватне компаније 3 технике за процену приватне компаније - научите како вредновати предузеће, чак и ако је приватно и са ограниченим информацијама. Овај водич пружа примере укључујући упоредиву анализу предузећа, анализу дисконтованог новчаног тока и прву чикашку методу. Сазнајте како професионалци вреднују посао
Као што видите на горњој листи, готовина је по дефаулту најликвиднија имовина јер не треба да се продаје или конвертује (то је већ готовина!). Акције и обвезнице Обвезнице Обвезнице су хартије од вредности са фиксним приходом које издају корпорације и владе за прикупљање капитала. Издавалац обвезница позајмљује капитал код власника обвезница и врши им фиксна плаћања по фиксној (или променљивој) каматној стопи за одређени период. обично се могу претворити у готовину за око 1-2 дана, у зависности од величине улагања. Коначно, инвестицијама које се спорије продају, попут некретнина, уметности или приватних предузећа, може бити потребно много више времена да се претворе у готовину (често месеци или чак године).
Финансијска ликвидност
Ставке у билансу стања предузећа обично се наводе од највише до најмање ликвидних. Стога је готовина увек наведена на врху одељка имовине, док су друге врсте имовине, попут имовине, постројења и опреме (ПП&Е), ПП&Е (некретнине, постројења и опрема) ПП&Е (некретнине, постројења и опрема) једна основне дуготрајне имовине која се налази у билансу стања. На ПП&Е утичу капитална улагања, амортизација и аквизиције / отуђења основних средстава. Ова имовина игра кључну улогу у финансијском планирању и анализи пословања предузећа, а будући издаци су наведени на последњем месту.
У финансијама и рачуноводству концепт ликвидности предузећа је његова способност да испуни своје финансијске обавезе. Најчешће мере ликвидности су:
- Коефицијент текућег односа Формула тренутног коефицијента Формула тренутног коефицијента је = Краткорочна имовина / Краткорочне обавезе. Тренутни коефицијент, познат и као коефицијент обртног капитала, мери способност предузећа да испуни своје краткорочне обавезе које доспевају у року од годину дана. Однос узима у обзир тежину укупне текуће активе наспрам укупних текућих обавеза. Означава финансијско здравље предузећа - обртна средства умањена за текуће обавезе
- Куицк Ратио Куицк Ратио Куицк Ратио, познат и као Ацид-тест, мери способност предузећа да плати своје краткорочне обавезе средствима која се лако могу конвертовати у готовину - Однос само најликвидније имовине (готовина, потраживања, итд.) у поређењу са текућим обавезама
- Однос готовине Однос готовине Однос готовине, који се понекад назива и однос готовинске активе, показатељ је ликвидности који указује на способност компаније да исплати краткорочне дужничке обавезе готовином и готовинским еквивалентима. У поређењу са осталим показатељима ликвидности, као што су тренутни и брзи однос, новчани однос је строжа, конзервативнија мера - Готов новац у односу на текуће обавезе
Пример ликвидности (биланс стања)
Испод је снимак екрана биланса стања биланса стања Амазона за 2017. Биланс стања је један од три основна финансијска извештаја. Ови извештаји су кључни и за финансијско моделирање и за рачуноводство. Биланс стања приказује укупну имовину компаније и како се та имовина финансира било кроз дуг или кроз капитал. Актива = Обавезе + Капитал, која приказује своју имовину и обавезе по редоследу њихове ликвидности, као и капитал акционара Акционари Акцијски капитал Акционарски капитал (познат и као Акционарски капитал) је рачун у билансу стања предузећа који се састоји од акцијског капитала плус задржане зараде. Такође представља резидуалну вредност имовине умањене за обавезе. Преуређивањем оригиналне рачуноводствене једначине добијамо Акцијски капитал = Актива - Обавезе.
Као што видите на слици, Амазонова имовина је подељена у две категорије, текућу и дуготрајну имовину (све остало).
Обртна имовина је следећа:
- Готовина
- Тржишне хартије од вредности Тржишне хартије од вредности Тржишне хартије од вредности су неограничени краткорочни финансијски инструменти који се издају или за власничке хартије од вредности или за дужничке хартије од вредности компаније која се јавно котира на берзи. Компанија издавалац креира ове инструменте изричито у сврху прикупљања средстава за даље финансирање пословних активности и ширење. (То би укључивало акције којима се тргује са јавношћу, обвезнице и друге инвестиције)
- Залихе Залихе Запис је рачун текуће имовине који се налази у билансу стања и састоји се од свих сировина, недовршене производње и готових производа које је предузеће накупило. Често се сматра најликвиднијом од свих обртних средстава - стога је у брзом израчуну односа искључен из бројила. (Производи, готови производи, сировине итд. Који се могу продати)
- Потраживања Рачуни Потраживања Рачуни потраживања (АР) представљају кредитну продају предузећа, која још увек нису у потпуности плаћени од стране купаца, текуће средство у билансу стања. Компаније омогућавају својим клијентима да плаћају у разумном, продуженом временском периоду, под условом да су услови договорени. (Готовина од продаје купцима на кредит)
За већину компанија ово су четири најчешћа обртна средства. Њихова ликвидност, међутим, може варирати. За многе компаније потраживања су ликвиднија од залиха (што значи да компанија очекује да ће примити уплату од купаца брже него што је потребно за продају производа у залихама).
Текуће обавезе су наведене на следећи начин:
- Обвезе према рачунима Обвезе према добављачима Обвезе према добављачима настају када организација прими робу или услуге од својих добављача на кредит. Очекује се да ће се дуговања према рачунима отплатити у року од годину дана или у оквиру једног оперативног циклуса (шта год је дуже). АП се сматра једним од најликвиднијих облика текућих обавеза (новац дужан продавачу и добављачима)
- Укњижени трошкови Укњижени трошкови Укњижени трошкови су трошкови који се признају иако готовина није плаћена. Ови трошкови се обично упарују са приходима помоћу принципа подударања из ГААП (општеприхваћени рачуноводствени принципи). и друго (новац који компанија очекује да ће дуговати добављачима и добављачима у блиској будућности)
- Незарађени приход (назива се и одложеним приходом. Одложени приход. Одгођени приход се генерише када предузеће прими уплату за робу и / или услуге које још није зарадило. У рачуноводству настанка пословних прихода приходи се признају тек када су остварени. Ако купац плати добро / услуге унапред, компанија не евидентира никакав приход у свом билансу успеха и уместо тога бележи а)
Да бисте сазнали више, погледајте Финансијски курс напредног финансијског моделирања на Амазону.
Додатна средства
Финанце је званични добављач глобалног аналитичара за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе . Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- Текућа имовина Текућа имовина Текућа имовина је сва имовина која се може разумно претворити у готовину у року од једне године. Обично се користе за мерење ликвидности предузећа.
- Капацитет дуга Капацитет дуга Капацитет дуга односи се на укупан износ дуга који предузеће може настати и отплатити према условима споразума о дугу.
- Готовина у празном ходу Готовина у празном ходу је, како се подразумијева фраза, готов новац који не ради или се не користи на начин који може повећати вриједност предузећа. То значи да готовина не зарађује камате поседовањем штедње или текућег рачуна и не доноси профит у облику куповине имовине или улагања. Готов новац једноставно лежи у облику у којем га не цени.
- Врсте финансијских показатеља Финансијски показатељи Финансијски показатељи се креирају коришћењем нумеричких вредности узетих из финансијских извештаја како би се стекле значајне информације о предузећу
