Однос оперативног новца и дуга мери проценат укупног дуга предузећа који је покривен оперативним новчаним током за дати обрачунски период. Оперативни новчани ток односи се на готовину коју компанија генерише кроз своје основне оперативне активности. Ово обично представља највећи ток готовине који компанија генерише.
Однос оперативног новца и дуга може се користити за процену вероватноће да компанија не испуни обавезе по основу плаћања камата. Стварање пуно готовине у односу на то колико дуга компанија има, указује на то да је предузеће у доброј позицији да отплаћује дугове. Стога се повериоци сматрају сигурнијим улагањем у дуг.
Висок коефицијент указује на то да компанија вероватно има мању вероватноћу да не испуни своје обавезе по кредитима, што је чини сигурнијом приликом инвестирања за даваоце дуга. Супротно томе, низак коефицијент указује на то да компанија има веће шансе да не испуни обавезе, јер има на располагању мање новца за посвећивање отплате дуга.
Како можемо израчунати однос оперативног новца и дуга?
Однос оперативног новца и дуга израчунава се тако што се новчани ток компаније од пословања подели укупним дугом. Формула за израчунавање односа је следећа:
Где:
Новчани ток из пословања - односи се на новчани ток који предузеће генерише кроз своје оперативне активности. Овај број се може наћи у извештају о новчаном току компаније
Укупни дуг - односи се на укупан дуг који предузеће има. То се може постићи сабирањем краткорочног и дугорочног дуга компаније. Обе ове бројке могу се наћи у билансу стања предузећа.
Уопштено говорећи, висок однос ОЦ и дуга указује на то да је компанија прилично зрела, јер генерише много новца из оперативних активности. Ово је у супротности са стартап компанијама, које се често ослањају на финансирање да би генерисале новчане токове (тј. Још увек нису самоодрживе). Пружаоци дуга обично преферирају позајмљивање новца компанијама са високим односом ОЦ и дуга. Као што је напоменуто, такве компаније генеришу стабилне новчане токове из пословања и вероватно неће имати превелики утицај.
Пример односа готовине и дуга
Билл’с Багуетте жели да израчуна свој однос оперативног новца и дуга како би стекао боље разумевање места у индустрији у погледу генерисања новчаног тока. Испод су фрагменти из финансијских извештаја предузећа:
Из финансијског предлога биланса стања Предложак биланса стања Овај образац биланса стања пружа вам основу за састављање финансијских извештаја сопствене компаније који приказују укупну имовину, обавезе и капитал акционара. Биланс стања се заснива на основној једначини: Имовина = Обавезе + Капитал Користећи овај образац, можете додати и уклонити ставке под редним бројем
Из обрасца Извештаја о новчаном току из Финансије, Образац за извештавање о новчаним токовима Овај образац извештаја о новчаном току пружа вам основу за бележење оперативних, инвестиционих и финансијских токова на годишњем нивоу. Извештај о новчаним токовима (такође се назива и извештај о новчаном току) један је од три кључна финансијска извештаја који извештава о готовини која је генерисана и потрошена током одређеног периода
Црвени оквири истичу важне информације које су нам потребне за израчунавање оперативног готовинског дуга. Потребни бројеви су краткорочни дуг, дугорочни дуг и новчани ток из пословања. Користећи горе наведену формулу, дошли смо до следећих слика:
Овде видимо да се Биллов омјер односа ОЦ и дуга креће око 10%. То значи да би, ако Бил одлучи да сав новац зарађен од оперативних активности посвети отплати дуга, могао бити у стању да исплати 10% од укупног износа. Иако вероватно није паметно користити готовину на такав начин, мера пружа одређени контекст где се предузеће налази у односу на његово стање дуга и готовине.
Да би се боље разумело финансијско здравље предузећа, однос оперативног новца и дуга треба упоређивати са подацима за бројне компаније које послују у истој индустрији. Ако неке друге фирме које послују у индустрији виде проценте ОЦ-дуга који су у просеку нижи од Билла, можемо закључити да Билл'с ради релативно добар посао у управљању својим финансијским полугама. Заузврат, вероватно је да ће повериоци више позајмити новац Биллу, јер компанија представља релативно сигурно улагање у индустрији багета.
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали овај чланак о финансијама о Односу оперативног новца и дуга! Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте сазнали више о повезаним темама, погледајте следеће финансијске ресурсе:
- Како израчунати коефицијент покривености услугом дуга Како израчунати коефицијент покривености сервисирањем дуга Овај водич ће описати како израчунати коефицијент покривености сервисирањем дуга. Прво ћемо прегледати кратак опис односа покривености дуга, зашто је то важно, а затим ћемо детаљно размотрити неколико примера израчунавања односа покривености дуга.
- Текући део дугорочног дуга Тренутни део дугорочног дуга Тренутни део дугорочног дуга је део дугорочног дуга који доспева у року од годину дана. Дугорочни дуг има рок доспећа дужи од једне године. Тренутни део дугорочног дуга разликује се од текућег, а то је дуг који треба у потпуности отплатити у року од једне године.
- Курс из основа рачуноводства - финансије
- Однос дефанзивног интервала Однос интервала дефанзиве Коефицијент дефанзивног интервала (ДИР) је показатељ финансијске ликвидности који показује колико дана компанија може да послује без потребе да користи друге изворе капитала осим своје текуће имовине. Такође је познат као однос основног интервала одбрамбеног интервала (БДИР) или однос интервала одбрамбеног интервала (ДИПР).
