Кроз процес излучивања капитала, компанија тактички одваја зависно предузеће од свог матичног предузећа као самосталну компанију. Нова организација је у комплету са сопственим одбором директора и финансијским извештајима. Три финансијска извештаја Три финансијска извештаја су биланс успеха, биланс стања и извештај о новчаним токовима. Ове три кључне изјаве су сложене. Матична компанија обично задржава свој контролни удео у новој компанији. Такође нуди стратешку подршку и ресурсе који помажу новом послу да успе.
Искључење се не односи на директну продају пословне јединице, већ на продају дела удела у том послу. Ово помаже матичној организацији да задржи власништво над подружницом задржавајући већински капитал за себе. Издвајање капитала омогућава компанији да се стратешки диверзификује у неке друге послове који можда нису њена основна операција.
Сазнајте више, покрените наш бесплатни курс за корпоративне финансије!
Зашто изводити извлачење капитала?
Ова стратегија се може користити из различитих разлога и може имати предност над потпуном продајом. Могло би бити тако да је пословна јединица дубоко интегрисана, што компанији отежава да је потпуно прода, а да истовремено остане солвентна. Према томе, они који желе да инвестирају у капитални удео дужни су да размотре шта би се могло догодити ако матична компанија потпуно прекине своје везе са подружницом.
С обзиром да би пуна продаја компаније могла бити дуготрајна ствар и потрајати неколико година, издељење капитала омогућава компанији да добије новац за делимичне акције које сада продаје. Издвајање капитала се усваја када компанија не очекује да ће наћи једног купца за целокупно пословање или ако жели да има одређену контролу над новом пословном јединицом.
Предности царве-оут-а
Стратегија излучивања капитала обично користи и матичној компанији, као и новој компанији. Једна од предности је стварање два одвојена ентитета од већег, старог са разноврсним основним пословима. То би, пак, могло само помоћи у раздвајању операција и усмјерити фокус на главну операцију. На пример, једно би се могло концентрисати на производњу, а друго зависно друштво на маркетинг. Ако успе, ово ће повећати вредност обе компаније због повећане профитабилности. Издвојени капитал може бити успешан и може се постићи ако им се пружи независност током дужег временског периода.
Сазнајте више, покрените наш бесплатни курс за корпоративне финансије!
Крајњи циљ
Капитални излуци су иницијално створени са идејом да се одржи неодређена корпоративна контрола над изрезима. Али утврђено је да је само неколицина способна да то ради и дуже од неколико година. Већину и даље купују треће стране.
Наравно, матичне компаније задржавају своје право што је дуже могуће задржавањем преко 50% капитала и блокирањем преузимања или повећаним учешћем ривала или конкурената. Ово би могло ометати саме користи које је изрез требало да пружи.
Напредовати
Сукоби између матичних компанија и изузетих ентитета интензивирају се током одређеног времена, јер изузеци расту бржим темпом, почев од њиховог почетног ИПО (Инитиал Публиц Офферинг) процеса ИПО Процес ИПО је место где приватна компанија издаје нове и / или постојеће хартије од вредности по први пут јавности. 5 корака о којима је детаљно било речи.
Истраживачи су закључили да капитални изливи краткорочно подижу цене акција, али дугорочно акционари губе. Заправо, могућност повећања вредности за акционаре повећава се ако компанија следи структурирани план за потпуно одвајање подружнице.
Сазнајте више, покрените наш бесплатни курс за корпоративне финансије!
Више читања
- Преглед процеса спајања и преузимања Преузимања спајања Процес спајања и преузимања Овај водич води вас кроз све кораке у процесу спајања и преузимања. Сазнајте како се довршавају спајања и преузимања. У овом водичу ћемо описати поступак аквизиције од почетка до краја, разне врсте аквизитора (стратешка или финансијска куповина), значај синергије и трансакционе трошкове
- Инвестиционо банкарство Инвестиционо банкарство Инвестиционо банкарство је одељење банке или финансијске институције које опслужују владе, корпорације и институције пружајући саветодавне услуге за преузимање (капитал) и спајања и преузимања (М&А). Инвестиционе банке делују као посредници
- Распоред дугова Распоред дугова Распоред дугова распоређује сав дуг који предузеће има у распореду на основу његове доспелости и каматне стопе. У финансијском моделирању, трошак камата тече
- Интервјуи о инвестиционом банкарству Интервјуи Аце ваш следећи интервју! Погледајте финансијске водиче за интервјуе са најчешћим питањима и најбољим одговорима за било коју позицију у корпоративним финансијама. Интервјуирајте питања и одговоре за финансије, рачуноводство, инвестиционо банкарство, истраживање капитала, комерцијално банкарство, ФП&А, још! Бесплатни водичи и вежбајте за ас интервјуа
- Преглед ИПО процеса ИПО процес ИПО процес је место где приватна компанија први пут издаје нове и / или постојеће хартије од вредности јавности. 5 корака о којима је детаљно било речи
