Нето вредност имовине по акцији (НАВПС) је метрика која се користи за процену вредности поверења у некретнине (РЕИТ) и указује на вредност једне акције узајамног фонда Узајамни фондови Узајамни фонд је скуп прикупљеног новца од многих инвеститора у сврху улагања у акције, обвезнице или друге хартије од вредности. Узајамни фондови су у власништву групе инвеститора, а њима управљају професионалци. Сазнајте о разним врстама фондова, начину њиховог рада и предностима и компромисима улагања у њих или фонд којим се тргује на берзи. НАВПС се добија дељењем нето вредности имовине узајамног фонда са бројем издатих акција.
Имовина, у овом случају, може укључивати тржишну вредност инвестиција фонда, готовину и готовинске еквиваленте Готовински еквиваленти Готовина и новчани еквиваленти су најликвиднија од свих средстава у билансу стања. Готовински еквиваленти укључују хартије од вредности на новчаном тржишту, прихватања банкара, обрачунате приходе и потраживања, док су обавезе једнаке збиру дугорочних и краткорочних обавеза и обрачунатим трошковима као што су комунални трошкови и зараде запослених.
Резиме
- Нето вредност имовине по акцији (НАВПС) је показатељ непокретности који показује вредност узајамног фонда или фонда којим се тргује на берзи (ЕТФ).
- НАВПС се добија дељењем нето вредности имовине (укупне активе умањене за обавезе) фонда са бројем неизмирених акција.
- Инвеститори користе метрику за упоређивање перформанси фонда са тржишним или индустријским показатељима, као што је С&П 500.
Како израчунати нето вредност имовине по акцији
Менаџер узајамног фонда дужан је да израчуна нето вредност имовине по акцији по обрачунском периоду. Морају да пруже важне информације као што су вредност имовине и обавеза узајамног фонда, као и трошкови који су настали у фонду. Кораци за израчунавање НАВПС су следећи:
Корак 1: Израчунајте укупну вредност средства и остварите добитак или губитак, у зависности од преовлађујућих девизних курсева и тржишне вредности.
Корак 2: Израчунајте укупну вредност обавеза фонда (краткорочне и дугорочне), као и камате и трошкове на дугове фонда.
Корак 3: Пронађите трошкове настале средствима фонда и књига у обрачунском периоду (да бисте трошкове распоредили у различите периоде нето вредности имовине). Трошкови могу укључивати трошкове ревизије, накнаде администратора, порезе и друге оперативне трошкове.
Корак 4: Израчунајте нето вредност имовине по акцији. Формула за израчунавање НАВПС дата је на следећи начин:
Практични пример НАВПС
КСИЗ Цорпоратион је узајамни фонд са пет милиона издатих акција и инвестицијама вредним 100 милиона долара. Имовина компаније укључује 10 милиона долара у готовини, 1,5 милиона долара у потраживањима и 500.000 долара у обрачунатим приходима. Такође, КСИЗ корпорација држи 30 милиона долара краткорочних обавеза и 10 милиона долара дугорочних обавеза. Зараде запослених прикупиле су 1,5 милиона долара. Користећи дате информације, можемо израчунати НАВПС на следећи начин:
Корак 1: Актива = 100.000.000 УСД + 10.000.000 УСД + 1.500.000 УСД + 500.000 УСД = $112,000,000
Корак 2: Обавезе = 30.000.000 УСД + 10.000.000 + 1.500.000 УСД = $41,500,000
Корак 3: НАВПС = (112.000.000 УСД - 41.500.000 УСД) / 5.000.000 = 70.500.000 УСД / 5.000.000 УСД = $14.10
Нето вредност имовине узајамног фонда мења се свакодневно, јер се вредност имовине и обавеза мења свакодневно. Број издатих акција такође се непрестано мења, како инвеститори откупљују своје акције, а нови инвеститори купују нове акције. То значи да НАВПС нето имовине фонда данас може износити 14,10 УСД, а до следећег дана прећи на 12 или 16 УСД. Узајамни фондови и ЕТФ-ови су дужни да обрачунавају своју НАВ-у свакодневно, на крају главних америчких берзи.
Нето вредност имовине по акцији наспрам тржишне цене
Нето вредност имовине по акцији узајамног фонда односи се на цену по којој инвеститори купују и продају акције на редован дан трговања. Међутим, разликује се од фондова којима се тргује на берзи, а који се тргују попут деоница током целог дана.
ЕТФ-ови и затворени фондови Затворени узајамни фондови Затворени узајамни фондови су узајамни фондови који прикупљају фиксни износ капитала од инвеститора иницијалном јавном понудом и стављају своје акције на а под утицајем сила понуде и потражње, које покреће цене акција фонда изнад или испод нето вредности имовине фонда. Тржишна цена је цена по којој инвеститори могу да купују или продају акције током активног трговинског дана.
Нето вредност имовине по акцији ЕТФ-а израчунава се на крају активног дана трговања и представља вредност основне имовине сваке акције. Иако се НАВПС и тржишна цена ЕТФ-а могу разликовати, варијанса је обично релативно мала. Такав сценарио се може објаснити ЕТФ-овим механизмом откупа који држи тржишну вредност и вредност НАВ-а разумно близу.
Значај нето вредности имовине по акцији
Нето вредност имовине обавља сличне функције као и цена акција, јер представља вредност једне акције узајамног фонда или ЕТФ фонда којим се тргује на берзи (ЕТФ). Фонд којим се тргује на берзи (ЕТФ) популарно је средство улагања у којем портфељи могу бити већи. флексибилни и разнолики у широком спектру свих доступних класа имовине. Сазнајте о разним врстама ЕТФ-а читајући овај водич. . НАВПС се може користити за упоређивање перформанси узајамног фонда са тржишним или индустријским референтним вредностима.
Међутим, аналитичари тврде да је процена краткорочних промена у НАВП-има продуктивнија од поређења дугорочних промена, јер већина фондова редовно дистрибуира капиталну добит и добит акционарима.
С друге стране, једно ограничење НАВПС-а су његове дневне осцилације цена услед тржишних сила, као и трошкови фонда, који настају с временом. НАВПС се израчунава на крају дана за узајамне фондове када се тржиште затвори, и као резултат тога, инвеститори не могу одредити унутардневну вредност својих акција.
Генерално је то недостатак за узајамне фондове и у таквом случају се преферирају ЕТФ-ови (иако се НАВПС израчунава на крају трговинског дана за извештавање, цене се ажурирају готово у реалном времену током целог трговинског дана).
Више ресурса
Финанце је званични добављач сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока, моделирање савеза, отплата зајма и још много тога. програм сертификације, осмишљен да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе.
Да би вам помогли да постанете финансијски аналитичар светске класе и унапредите своју каријеру у потпуности, ови додатни ресурси ће вам бити од велике помоћи:
- Текући доходак (улагања у некретнине) Текући доходак (улагања у некретнине) Текући доходак је инвестициона стратегија која инвеститорима даје изложеност доследним изнадпросечним исплатама. Најчешћи тренутни приход усредсређен
- Отворени и затворени узајамни фондови Отворени и затворени узајамни фондови Многи инвеститори сматрају да су отворени и затворени узајамни фондови слични због тога што оба узајамна фонда омогућавају јефтин начин удруживања капитала и
- Приватни РЕИТс вс РЕИТс са којим се јавно тргује Приватни РЕИТс против РЕИТ-а који се јавно тргује Приватни РЕИТ-ови против РЕИТ-а који се тргују јавно. Закладе за улагање у некретнине (РЕИТ) могу се класификовати у приватне или јавне, којима се тргује или којима се не тргује. РЕИТ посебно улажу у сектор некретнина, а изнајмљују и прикупљају приход од закупа на уложеним некретнинама
- Финансијска анализа некретнина Финансијска анализа некретнина Израчунавање НОИ Своју финансијску анализу некретнина започињемо израчунавањем нето оперативног прихода (НОИ). Испод су неке претпоставке
