Поверење са правом гласа је аранжман где гласачка права акционара Акционари Акцијски капитал Акционарски капитал (познат и као Акционарски капитал) је рачун у билансу стања предузећа који се састоји од акционарског капитала и задржане добити. Такође представља резидуалну вредност имовине умањене за обавезе. Преуређивањем оригиналне рачуноводствене једначине добијамо Акционарски капитал = Имовина - Обавезе се преносе на повереника на одређени период. Затим се акционарима додељују сертификати о поверењу који доказују да су корисници поверења. Они такође задржавају повољан интерес у акцијама компаније и добијају све дивиденде. Дивиденда Дивиденда је део добити и задржане добити коју компанија исплаћује својим акционарима. Када компанија генерише профит и акумулира нераспоређену добит, та зарада може бити или реинвестирана у посао или исплаћена акционарима као дивиденда. и расподелу добити која се плаћа акционарима капитала.
У неким уговорима о поверењу са правом гласа, поверенику може бити дозвољено да прода и откупи акције. Таква овлашћења треба изричито навести у споразуму о гласању.
Сврхе гласачког фонда
Постоји неколико разлога за постојање аранжмана са правом гласа. То укључује:
1. Решавање сукоба интереса
Акционари могу да користе гласове поверења како би помогли у решавању сукоба интереса у неким функцијама компаније. Обично би такви акционари пребацивали своје акције поверенику који би потом гласао у њихово име на дохват руке како би умањио сукоб интереса.
Уобичајена пракса је пренос акција слепом трусту који нема сазнања о поседу фонда и нема право да интервенише у гласању. На тај начин постоји минимални сукоб интереса између акционара и инвестиција.
2. Повећана гласачка моћ акционара
Када гласају као појединци, акционари имају мало моћи и можда неће обављати одређене функције које велики акционари могу. На пример, од акционара се захтева да држе већину акција предузећа како би стекли моћ да сазивају састанке.
Када акционари пренесу своја гласачка права на поверење, они добијају више гласачких моћи него да су гласали појединачно. Комбиновано право гласа може омогућити акционарима да предузму одређене радње које нису могли да изврше приликом појединачног гласања.
3. Спречити непријатељско преузимање
Када се компанија суочи са претњом непријатељског преузимања Непријатељско преузимање Непријатељско преузимање у спајању и преузимању (М&А) је стицање циљне компаније од стране друге компаније (која се назива стицалац) одласком директно акционарима циљне компаније. , било давањем тендерске понуде или гласањем преко пуномоћника. Разлика између непријатељског и пријатељског, акционари могу закључати своје акције у поверење. Пракса одвраћа компанију од покушаја преузимања од покушаја да стекне већи део акција циљане компаније, јер је велики број акција закључан у поверењу на одређено време.
Пре спровођења понуде за преузимање мораће да сачекају до истека периода поверења са правом гласа, а тај временски период може бити у распону од две до 10 година.
Заштитна контрола предузећа
Када промотери компаније осете да је контрола над компанијом у опасности, они могу објединити своје акције у поверењу. Преношење акција промотера у гласачки фонд ствара јак блок за гласање који може премашити гласачку моћ било ког појединачног акционара. Промотори обједињују своје акције како би задржали овлашћења одлучивања и спречили јаке акционаре да преузму контролу над компанијом.
Уговор о поверењу
Уговор о поверењу са правом гласа је уговорни уговор који бележи пренос акција са акционара на повереника. Споразум даје поверенику привремену контролу гласачких овлашћења акционара. Гласовима повереништва управљају садашњи директори компаније Одбор директора Одбор директора је у основи панел људи који су изабрани да представљају акционаре. Свако јавно предузеће је законски обавезно да инсталира одбор директора; непрофитне организације и многе приватне компаније - иако нису обавезне - такође успостављају одбор директора. како би се спречило да трећа лица стекну контролу над предузећем без њиховог учешћа (директора). Акционари најчешће користе уговор о поверењу са правом гласа за стварање јединствених блокова за гласање.
У Сједињеним Државама, компаније су дужне да поднесу своје уговоре о поверењу са гласањем Комисији за хартије од вредности (СЕЦ) Пријаве СЕЦ пријаве су финансијски извештаји, периодични извештаји и други формални документи који су потребни од јавних предузећа, брокера и инсајдера. да поднесе америчкој Комисији за хартије од вредности (СЕЦ). СЕЦ је створен 1930-их са циљем да сузбије манипулације залихама и преваре. Споразум мора показати како ће се извршити гласачко поверење и однос између акционара који преноси акције и повереника.
Типично, уговор о поверењу са правом гласа детаљно описује трајање периода поверења, поступке у случају спајања или престанка предузећа, дужности, права и компензацију повереника, права акционара и сва додатна права додељена повериоцима.
Потврда о гласању
Потврда гласачког поверења је документ који се издаје акционару у замену за акционарски пренос акција једном или више појединаца познатих као повереници. Акционаром који прихвата овај сертификат, он / она се слаже да привременој контроли својих права и овлашћења поверилац са правом гласа доноси одлуке у вези са корпорацијом без мешања. Потврда са правом гласа са правом гласа траје период гласања са поверењем, након чега се акције враћају правичним власницима.
Употреба гласачких поверења
Следе неки од случајева када се користе гласови:
1. Реорганизација предузећа
Када се компанија суочи са финансијским изазовима, може проћи кроз реорганизацију Неопорезива реорганизација Да би се квалификовала као неопорезива реорганизација, трансакција мора испуњавати одређене захтеве који се увелико разликују у зависности од облика трансакције. да му помогне да реструктурира своје пословање и поврати своју профитабилност. Преносом својих акција групи повереника или поверилаца, акционари изражавају своје поверење у способност повереника да ефикасно отклоне проблеме који су проузроковали финансијске проблеме.
Пренос акција такође даје повериоцима моћ да гласају за одређене кључне одлуке које ће помоћи предузећу да поврати своју профитабилност. Извештај о добити и губитку (П&Л) Извештај о добити и губитку (П&Л), или биланс успеха или извештај о пословању, је финансијски извештај који даје резиме прихода, трошкова и добити / губитака компаније током датог временског периода. Изјава о добити и губитку показује способност компаније да генерише продају, управља трошковима и ствара профит. .
2. Пренос удела са родитеља на дете
Трустови за гласање се такође користе када родитељ преноси део или све акције предузећа на дете. Деци која су већ достигла пунолетство биће дозвољено да гласају за одлуке компаније у име својих родитеља.
Такође, када родитељ одлази у пензију или напушта компанију, они могу пренети акције детету или деци под условом да ће акције накнадно бити пренете у поверење са гласањем код познатих повереника.
Поверење осигурава да се породични улог пренесе на друге генерације и да инвестиције расту чак и у одсуству родитеља. Трајање поверења варира од државе до државе, а неке намећу ограничење до 10 година за поверенике са правом гласа.
3. Спајања и преузимања
Током трансакције спајања или припајања Процес спајања и преузимања аквизиција спајања Овај водич води вас кроз све кораке у процесу спајања и преузимања. Сазнајте како се довршавају спајања и преузимања. У овом водичу ћемо описати поступак стицања од почетка до краја, разне врсте стицалаца (стратешке у односу на финансијске куповине), важност синергије и трансакционе трошкове, већински акционари циљне компаније могу пренијети своје удјеле у поверење које ће понудити јединствено гласање. То ће помоћи власницима компаније да задрже снажну контролу након трансакције.
Додатна средства
Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи финансијски извори ће вам бити од помоћи:
- Промена контроле Промена контроле У финансијама, промена контроле се дешава када постоји значајна промена у власништву предузећа. Тачни критеријуми који одређују такву промену могу се разликовати и дефинишу се законом и уговорним уговорима. Промена клаузуле о контроли често је укључена у пакте поверилаца
- Префериране акције Префериране акције Префериране акције (преференцијалне акције, преференцијалне акције) су класа власништва над акцијама у корпорацији која има приоритет на имовини компаније у односу на обичне акције. Акције су старије од обичних деоница, али су ниже у односу на дуг, попут обвезница.
- Актер против акционара Актер против акционара Термини „актер“ и „акционар“ често се користе наизменично у пословном окружењу. Ако се пажљиво погледају значења актера против акционара, постоје кључне разлике у употреби. Генерално, акционар је актер компаније, док актер није нужно акционар.
- Акционарски капитал Акционарски капитал Акцијски акционарски капитал (познат и као акционарски капитал) је рачун у билансу стања предузећа који се састоји од акцијског капитала и задржане добити. Такође представља резидуалну вредност имовине умањене за обавезе. Преуређивањем оригиналне рачуноводствене једначине добијамо Акцијски капитал = Актива - Обавезе
