Једнократна накнада или непоновљива ставка је ставка која се нередовно јавља у финансијским извештајима предузећа. Није повезан са пословањем предузећа и произлази из неочекиваних догађаја као што су тужбе, отпуштања, продаја имовине Одузимање имовине Одузимање (или отуђење) је располагање имовином компаније или пословне јединице продајом, разменом, затварањем или банкротом. Може се догодити делимично или потпуно одлагање, у зависности од разлога зашто се управа одлучила да прода или ликвидира ресурсе свог пословања. Примери отуђења укључују продају интелектуалних производа итд.
Слика 1
Важно је препознати једнократну накнаду јер може искривити финансијску слику и значајно променити резултате важних анализа попут предвиђања и процене финансијских извештаја.
Уобичајено је да менаџмент користи једнократне накнаде да би потценио или преценио финансијске перформансе да би променио перцепцију инвеститора о компанији. У следећим одељцима видећемо неке примере злоупотребе и шта се може учинити у вези са једнократним наплатама.
Једнократне накнаде - злоупотреба
1. Претјерана зарада
Понекад ће компанија повећати зараду уврштавањем необичне добити у редовну ставку у билансу успеха. Један од начина је укључивање прихода од инвестиција у укупне приходе.
Пример
Авионске компаније су често укључене у заштиту од горива како би контролисале своје трошкове. Некада активности хеџинга доносе велику добит. Предузеће може одлучити да такву добит уврсти у своје приходе иако заштита од горива није њена основна делатност.
2. Метрика играња
Предузеће може злоупотребити једнократне трошкове да би постигло важне показатеље учинка манипулишући једном од његових компоненти.
Пример
Однос П / Е Однос зараде цена Однос зараде цена (Однос П / Е) однос је између цене акција компаније и зараде по акцији. Инвеститорима даје бољи осећај вредности предузећа. П / Е приказује очекивања тржишта и цена коју морате платити по јединици тренутне (или будуће) зараде састоји се од две компоненте: цене П и зараде по акцији Е. Компанија не може да контролише цену како је утврђена од стране тржишта, али може да смањи зараду по акцији да надува однос П / Е. То може учинити записујући имовину или преносећи све своје трошкове на један период.
3. Лажно негативна перцепција
Предузеће не мора увек да прецени учинак. Може створити лажну једнократну наплату тако што ће смањити већину њихових трошкова у једном периоду, рецимо четвртини. Ово ствара лажну перцепцију боље будућности компаније, јер ће други квартали изгледати као побољшања у односу на претходне перформансе, које су намерно потцењене.
Слика 2: Лажни раст настао манипулацијом бројевима
4. Неправилно извештавање
Компанија може правилно пријавити једнократну наплату на једној изјави, али неправилно на другој.
Пример
Предузеће засебно извештава о једнократном добитку у билансу успеха, што га чини транспарентним за сваког читаоца финансијских извештаја. Међутим, тада укључује повећани нето приход у билансу успеха и користи га без прилагођавања на извештају о новчаном току Извештај о новчаном току Извештај о новчаном току (службено назван Извештај о новчаним токовима) садржи информације о томе колико готовине има компанија генерисани и коришћени током датог периода. Садржи 3 одељка: новац од пословања, новац од улагања и новац од финансирања. . То може лако довести у заблуду инвеститоре који не проуче све изјаве пажљиво. Бољи начин да се пријави једнократна накнада је да се одвојено пријави и на новчани ток.
Суочавање са једнократним наплатама
Горњи примери су само неколико начина на које компанија може злоупотребити једнократну наплату. Постоји пуно могућности и тешко је документовати сваки случај таквог погрешног извештавања. Међутим, могу се предузети одређене мере како би се изобличења свела на минимум. Неке од мера су:
- Уклоните ефекат једнократних накнада на финансијске извештаје пре спровођења било каквих анализа попут предвиђања и процене. Важан је зато што не само да тачније приказује финансијску ситуацију већ и зато што је једнократне трошкове тешко предвидети.
- Користите оперативне метрике уместо доњих бројева, јер оперативни бројеви не укључују ефекат једнократних накнада. На пример, у случају горе наведеног односа П / Е, користећи оперативни приход Оперативни приход Оперативни приход, који се такође назива оперативни профит или добитак пре камата и пореза (ЕБИТ), представља износ прихода који остаје након одбитка директних и индиректних оперативних прихода трошкови. Расходи од камата, приходи од камата и други неоперативни извори прихода не узимају се у обзир при израчунавању оперативног прихода, уместо нето прихода за зараду по акцији довешће до тачније метрике вредности.
- Испитајте све финансијске извештаје колективно, уместо независно. Може вам помоћи у откривању врсте неправилног извештавања о којој је раније било речи.
- Будите у потрази за компанијама које више пута користе једнократне трошкове. Велика је вероватноћа да то нису једнократне накнаде, већ стварни трошкови пословања. Таква пракса указује на лоше управљање.
- Користите метрике усаглашене са ГААП / МСФИ и упоређујте показатеље који нису ГААП / ИФРС са њиховим одговарајућим колегама што је више могуће. Рачуноводствени стандарди се временом развијају и осигуравају тачност и строгост.
Додатна средства
Да би унапредили ваше знање и разумевање инвестиционог банкарства, Финанце нуди следеће ресурсе.
- Анализа финансијских извештаја Анализа финансијских извештаја Како извршити анализу финансијских извештаја. Овај водич ће вас научити да извршите анализу финансијских извештаја биланса успеха, биланса стања и извештаја о токовима готовине, укључујући марже, показатеље, раст, ликвидност, полуге, стопе поврата и профитабилности.
- МСФИ наспрам УС ГААП МСФИ наспрам УС ГААП МСФИ наспрам УС ГААП односе се на два рачуноводствена стандарда и принципе којих се држе земље у свету у вези са финансијским извештавањем. Више од 110 земаља прати Међународне стандарде финансијског извештавања (МСФИ), који подстичу једнообразност у припреми финансијских извештаја.
- Пројектовање ставки извештаја о приходу Пројектовање ставки извештаја о приходу Разговарамо о различитим методама пројектовања ставки биланса успеха. Пројектовање ставки биланса успеха започиње приходом од продаје, а затим трошком
- Врхунски рачуноводствени скандали Највише рачуноводствени скандали У последње две деценије догодили су се неки од најгорих рачуноводствених скандала у историји. Као резултат ових финансијских катастрофа изгубљене су милијарде долара. У ово
