Л обвезница односи се на неоцењену обвезницу животног осигурања која финансира куповину и премије плаћања уговора о животном осигурању купљених на секундарном тржишту Секундарно тржиште Секундарно тржиште је место на којем инвеститори купују и продају хартије од вредности од других инвеститора. Примери: Њујоршка берза (НИСЕ), Лондонска берза (ЛСЕ). . Обвезница нуди већи принос од осталих понуда којима се јавно тргује Јавне хартије од вредности Јавне хартије од вредности или тржишне хартије од вредности су улагања којима се отворено или лако тргује на тржишту. Хартије од вредности су или на капиталу или на основу дуга. да надокнади ризик да се накнаде из полисе осигурања не исплаћују. Људи купују полисе животног осигурања од добављача осигурања с циљем заштите својих корисника након њихове смрти. Заштита може бити у облику новчане надокнаде како би се премостила празнина коју је оставио уговарач осигурања.
Уговарач полисе може одлучити да прода полису на секундарном тржишту када није у могућности да настави да плаћа премију осигурања, ако више не треба заштиту од осигурања или ако им је потребан хитан новчани ток. Особа која купи полису сада постаје њен корисник. Непредвиђени корисник Непредвиђени корисник је алтернативни корисник којег одреди власник рачуна, а који је постављен да прима зараду или бенефиције од финансијског стања. Када оригинални осигураник умре, купац ће од осигуравача добити накнаду.
Након куповине, купац је сада одговоран за плаћање премије носиоцу осигурања. Купац купује полису животног осигурања за више од откупне вредности, али мање од очекиване користи. Купац профитира од трансакције усклађивањем очекиваних приноса / користи са очекиваним животним веком оригиналног осигураника.
Како функционише Л обвезница
Компанија ГВГ Холдингс са седиштем у Минесоти, матична компанија компаније ГВГ Лифе, купује уговоре о доживотном поравнању од осигураника по ценама које премашују откупну вредност. Компанија финансира ове куповине продајом обвезница са високим приносом купцима који желе да инвестирају у инструменте који имају већи принос. ГВГ Холдингс продаје неоцењене обвезнице, које стога имају већи ризик. Према информацијама о предузећу, обвезнице Л се сматрају шпекулативним и подложне су већем степену ризика.
Доспећа обвезница Л
Обвезнице долазе са роком доспећа од две до седам година. Раније је ГВГ нудио обвезнице са роком доспећа од шест месеци и годину дана, али компанија је престала са том праксом у септембру 2016. Обвезнице су неликвидне, па инвеститори морају да сачекају до доспећа да би приступили својим улагањима.
Преференцијалне деонице
ГВГ Холдингс такође издаје преференцијалне акције Трошак преференцијалних залиха Трошак преференцијалних акција предузећу је ефективно цена коју плаћа у замену за приход који добија од издавања и продаје деоница. Трошак преференцијалне акције израчунавају тако што поделе годишњу преференцијалну дивиденду тржишном ценом по акцији. који плаћају дивиденду од 7% и долазе са опцијом конверзије. Издавалац их може опозвати пре датума доспећа, а приходи су повезани са полисом животног осигурања купљеном од оригиналних осигураника. У ситуацији када давалац осигурања банкротира, компанија можда неће моћи благовремено да изврши исплату дивиденде. То ће утицати на цене његове понуде.
Атрактивност Л обвезница
Иако ове обвезнице имају висок степен ризика, инвеститорима су привлачне због високих приноса. Такође, за разлику од других алтернативних инвестиција које су у високој корелацији са одређеним сегментима тржишта, оне нису у корелацији са тржиштима капитала или фиксног дохотка.
Карактеристике обвезница Л
- Инвеститори могу купити обвезнице од компаније ГВГ Холдингс или од депозитарног повереничког предузећа.
- Обвезнице се продају у апоенима од 1.000 америчких долара. Минимални износ који инвеститор може купити је 25.000 УСД.
- То су неликвидна улагања и власници не могу да их продају на секундарном тржишту. Треба да сачекају док обвезнице доспевају да би откупиле главницу. Тешко је вероватно да се ове обвезнице могу купити на секундарном тржишту.
- Каматна стопа на обвезницу остаје фиксна током целог трајања обвезнице, чак и ако се тржишне каматне стопе промене.
- Обвезнице се могу повући. Издавалац има право опозива обвезнице у било које време пре датума доспећа без казне. То се може догодити када тржишне каматне стопе падну испод каматне стопе коју нуде обвезнице.
- Власници не могу откупити обвезницу пре датума доспећа или смрти или инвалидитета првобитног осигураника. Међутим, ако се ГВГ сложи да откупи обвезницу из било ког другог разлога, власнику обвезнице ће се наплатити казна од 6%.
- По доспећу обвезница се аутоматски обнавља, осим ако ималац обвезнице не одлучи да је откупи.
- Обвезнице нису у корелацији са тржиштима капитала или фиксног дохотка и на њихову вредност не утиче волатилност финансијских тржишта.
Како функционише ГВГ Холдингс
ГВГ Холдингс је водећи емитент обвезница са високим приносом. Компанија купује уговоре о поравнању животног осигурања од старијих особа како би зарадила новац. На пример, фирма може купити петогодишњу полису животног осигурања од пет милиона долара која годишње плаћа 100.000 долара за милион долара. Када полица сазри или продавац умре, добављач осигурања плаћа ГВГ Холдингс 5 милиона долара у поравнањима животног осигурања. Средства прикупљена од полисе користе се за куповину додатне имовине животног осигурања.
Прво издање обвезница ГВГ Л било је у августу 2012. године за понуду од 250 милиона долара. Издање је у потпуности претплаћено до децембра 2014. Фирма је издала другу понуду од милијарду долара у јануару 2015. године са роком доспећа од 2 до 7 година. Укупно је компанија продала обвезнице у вредности од преко 400 милиона долара путем свог независног брокерско-дилерског канала од преко 5.000 саветника. Компанија је такође закључила аранжман по коме су обвезнице доступне преко Депозитарне Труст компаније. ГВГ је 2016. године објавио да има преко 500 полиса са укупном имовином осигурања у вредности од 1,15 милијарди долара.
Резиме
Обвезница Л је инвестицијско средство које нуди високе приносе како би инвеститорима надокнадило ризик да премије осигурања или бенефиције не буду плаћене. Користи се за финансирање куповине и плаћања премије уговора о осигурању купљених на секундарном тржишту.
Остали ресурси
Финанце је глобални добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Морган и Ферраријевог програма сертификације за финансијске професионалце. Да бисте сазнали више и проширили своју каријеру, истражите додатне релевантне ресурсе у наставку:
- Купонска стопа Купонска стопа Купонска стопа је износ годишњег прихода од камата исплаћеног имаоцу обвезнице, на основу номиналне вредности обвезнице.
- Дисконтна обвезница Дисконтна обвезница Дисконтна обвезница је обвезница која се издаје по нижој цени од њене номиналне вредности или обвезница која тргује на секундарном тржишту по цени која је испод номиналне вредности. Слична је обвезници без купона, само што ова друга не плаћа камату. Сматра се да се обвезница тргује с попустом
- Водичи за трговање и улагање у хартије од вредности са фиксним приходом су дизајнирани као ресурси за само-проучавање како бисте научили да тргујете сопственим темпом. Прегледајте стотине чланака о трговини, инвестирању и важним темама које финансијски аналитичари требају знати. Сазнајте о класама имовине, ценама обвезница, ризику и повраћају, деоницама и берзама, ЕТФ-има, замаху, техничким
- Социјално осигурање Социјално осигурање Социјално осигурање је програм америчке савезне владе који пружа социјално осигурање и бенефиције људима са неадекватним приходима или без њих. Прва социјална
