Оцена ризика Морнингстар, позната и као оцена Морнингстар или оцена звезда, је позиција или оцена која се даје ЕТФ-овима којима се јавно тргује (фондови којима се тргује на берзи) или узајамним фондовима Узајамни фондови Узајамни фонд је скуп новца прикупљен од многих инвеститори ради инвестирања у акције, обвезнице или друге хартије од вредности. Узајамни фондови су у власништву групе инвеститора, а њима управљају професионалци. Сазнајте о разним врстама фондова, начину њиховог рада и предностима и компромисима улагања у њих.
Извор
Даје га Морнингстар Инц., након квантитативног истраживања о прошлим учинцима фонда. Оцене се крећу од 1 до 5 (1 је најлошија, а 5 најбоља) и заснивају се на разликама у месечним приносима фонда у поређењу са вршњацима.
Да би помогао инвеститорима и омогућио им да идентификују потенцијалне додатке портфеља, Морнингстар процењује ризик на пет различитих нивоа за добијање рејтинга.
Оцена са звездицом је математички прорачун који показује колико су прошли приноси фонда награђивали инвеститоре за ниво ризика који су преузели. Такође помаже инвеститорима и саветницима у доношењу информисаних одлука када је у питању диверзификација портфеља Диверзификација Диверзификација је техника алокације портфељних ресурса или капитала у разне инвестиције. Циљ диверзификације је ублажавање губитака.
Резиме
- Оцена ризика Морнингстар, позната и као Морнингстар оцена или оцена звезда, је позиција или оцена која се даје ЕТФ-овима којима се тргује на јавном тржишту (фондови којима се тргује на берзи) или узајамним фондовима.
- Да би помогао инвеститорима и омогућио им да идентификују потенцијалне додатке портфеља, Морнингстар процењује ризик на пет различитих нивоа за добијање рејтинга.
- Рангирање средстава врши се у складу са приносима (након што су прилагођени ризику).
Ко је Морнингстар Инц.?
Морнингстар Инц. је међународна компанија за финансијске услуге која нуди финансијска и инвестициона истраживања и услуге управљања инвестицијама. Услуге компаније са седиштем у Чикагу, Илиноис, укључују анализу и компилацију података о акцијама, фондовима и тржишним подацима.
Фирма такође нуди услуге управљања богатством, индексе, саветодавне фондове и услуге финансијског планирања. Понуда производа такође укључује софтвер, широке интернетске линије и неке производе за штампу за појединачног инвеститора.
Популарна публикација Морнингстар-а је извештај са једном страницом о ЕТФ-овима (фондови којима се тргује на берзи) и МФ (узајамни фондови). Инвеститори их широко користе за утврђивање инвестиционе исплативости од око 2.000 фондова и више.
Како функционише оцена ризика Морнингстар
Ризик фонда процењује се израчунавањем казне за сваки фонд, следећи „теорију очекиване корисности“. „Теорија очекиване корисности“ тврди да ће инвеститоре вероватно више бринути могућност негативног исхода, него што очекују потенцијално позитиван резултат. Теорија такође сугерише да су инвеститори спремни да се одрекну малог дела очекиваног поврата улагања како би имали довољно поверења.
На пример, ако постоји фонд за који се очекује да врати 12% годишње, његови инвеститори ће вероватно добити 12%. Међутим, на основу прошлих одступања, постоји могућност да инвеститори могу добити приносе између 6% и 17%.
Могућност примања поврата већег од 12% биће идеалан сценарио за инвеститора, али с обзиром на то да постоји могућност примања поврата нижег од 12%, инвеститор ће се осећати нелагодно.
Ако постоји шанса да инвеститор добије нижи, али сигуран повраћај од 8% (на пример), задовољиће се том опцијом. Инвеститори неће бити спремни да жртвују већи део очекиваног приноса у замену за већу сигурност Безбедност Хартија од вредности је финансијски инструмент, обично било која финансијска имовина којом се може трговати. Природа онога што се може а шта не може назвати хартијом од вредности обично зависи од јурисдикције у којој се тргује имовином. , и стога ће бити заинтересовани за уже варијације као што је фонд који очекује повратак 12%, с претходним варијацијама које сугеришу принос са 10% на 14%.
Горња идеологија је основа коју Морнингстар прати за прилагођавање ризика. На основу варијације месечних приноса одређеног фонда у време рејтинга и са нагласком на варијацијама наниже, од укупног приноса сваког фонда одузима се казна за ризик.
Већа варијација резултираће већом казном. У случају да два фонда генеришу еквивалентне приносе, фонду са више варијација бит ће додијељена казна већег ризика. Поредак фондова се довршава у складу са приносима (након што су прилагођени ризику) и категоријама.
Периоди оцењивања Морнингстар
Оцена се попуњава за фондове са историјским учинком дужим од три године. Ако фонд има мање од три године, он се не оцењује. Фонд са само три године историјских перформанси добиће укупну оцену звезда која је иста као и његова трогодишња оцена.
Када се посматра фонд са пет година историјског учинка, 60% његове укупне оцене и 40% његове трогодишње оцене рачунаће се за његову укупну оцену.
Коначно, када се посматра фонд са историјским перформансама дужим од 10 година, 50% његовог десетогодишњег рејтинга, 30% петогодишњег рејтинга и 20% трогодишњег рејтинга рачунаће се за његов укупни рејтинг.
Горња слика је пример како ће оцена бити приказана.
Сродна читања
Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, додатни ресурси у наставку биће вам корисни:
- Морнингстар Сустаинабилити Ратинг Морнингстар Сустаинабилити Ратинг Морнингстар Сустаинабилити Ратинг је доследан и објективан начин да инвеститори процењују узајамне фондове и фондове којима се тргује на берзи на основу
- Приватни РЕИТс вс РЕИТс са којим се јавно тргује Приватни РЕИТс против РЕИТ-а који се јавно тргује Приватни РЕИТ-ови против РЕИТ-а који се тргују јавно. Закладе за улагање у некретнине (РЕИТ) могу се класификовати у приватне или јавне, којима се тргује или којима се не тргује. РЕИТ посебно улажу у сектор некретнина, а изнајмљују и прикупљају приход од закупа на уложеним некретнинама
- Очекивани повратак Очекивани принос Очекивани принос на инвестицију је очекивана вредност расподеле вероватноће могућег приноса који може пружити инвеститорима. Поврат инвестиције је непозната променљива која има различите вредности повезане са различитим вероватноћама.
- Рејтинг агенција Рејтинг агенција Рејтинг агенција је компанија која процењује финансијску снагу компанија и државних субјеката, посебно њихову способност да испуне принципала и
