Финансирање засновано на приходу, познато и као финансирање засновано на лиценцним накнадама, је врста методе прикупљања капитала у којој се инвеститори слажу да обезбеде капитал компанији у замену за одређени проценат укупних бруто прихода компаније. То је алтернативни модел улагања за конвенционалније инвестиције засноване на капиталу, као што су ризични капитал и анђеоско инвестирање Привате Екуити вс Вентуре Цапитал, Ангел / Сеед Инвесторс Упоредите приватни капитал вс ризични капитал у односу на анђеоске и семенске инвеститоре у погледу ризика, фазе пословања , величина и врста улагања, метрика, управљање. Овај водич пружа детаљно поређење приватног капитала против ризичног капитала у односу на анђеле и семенске инвеститоре. Лако је збунити три класе инвеститора, као и финансирање дуга.
Финансирање засновано на приходу је атрактиван начин прикупљања капитала за компаније. Предузеће може успешно прикупити потребан капитал без одрицања дела сопственог капитала или залагања дела имовине као залога. Заложно обезбеђење је средство или својство које појединац или ентитет нуди зајмодавцу као обезбеђење зајма. Користи се као начин за добијање зајма, делујући као заштита од потенцијалног губитка зајмодавца уколико зајмопримац не изврши своје обавезе. . Штавише, у односу на финансирање дуга и капитала, финансирање засновано на приходу је много лакши процес који захтева мање документације.
Финансирање засновано на приходу насупрот финансирању заснованом на дугу и капиталу
Финансирање засновано на приходу изгледа слично финансирању из дуга, јер инвеститори имају право на редовне отплате свог првобитно уложеног капитала. Међутим, финансирање засновано на приходу не укључује плаћање камата Расходи камата Трошкови камата настају од предузећа које финансира путем дугова или закупа капитала. Камата се налази у билансу успеха, али се такође може израчунати кроз распоред дуга. Распоред треба да наведе све главне делове дуга које предузеће има у билансу стања и израчуна камате множењем. Уместо тога, отплате се израчунавају помоћу одређеног вишеструког резултата који резултира приносом већим од почетног улагања. Такође, у финансирању заснованом на приходу, компанија није дужна да обезбеди колатерал за инвеститоре.
За разлику од модела улагања заснованог на капиталу, не постоји пренос власничког удела у компанији на инвеститоре. Међутим, уобичајено је да се неки налози за капитал могу издати инвеститорима. Коначно, у таквом моделу инвестирања, од компаније се не захтева да обезбеди инвеститорима места у управном одбору Одбор директора Одбор директора је у основи панел људи који су изабрани да представљају акционаре. Свако јавно предузеће је законски обавезно да инсталира одбор директора; непрофитне организације и многе приватне компаније - иако нису обавезне - такође успостављају одбор директора. .
Како функционише финансирање засновано на приходу?
Замислите да сте извршни директор мале компаније СааС. Верујете да би даљи раст компаније могао бити обезбеђен проширењем које захтева убризгавање додатних милион долара капитала. Међутим, нисте у могућности да добијете зајам од банака, а акционари нису спремни да разблаже свој удео у компанији привлачењем нових инвеститора користећи финансирање засновано на капиталу. Стога сте одлучили да прикупите капитал користећи финансирање засновано на приходу.
Ваша компанија договара посао са компанијом АБЦ Цапитал, специјализованом за финансирање засновано на приходу. Договор наводи да ће АБЦ Цапитал обезбедити потребних милион долара у замену за део ваших прихода. Од ваше компаније ће се тражити да изврши месечне рате на рате у износу од 2,5% вашег укупног прихода. Поред тога, морате платити 1,5 пута више од првобитног износа да бисте инвеститорима надокнадили ризик.
Финал Ворд
Из перспективе инвеститора, финансирање засновано на приходу пружа прилику за зарађивање уносних повраћаја. Ипак, инвеститор треба да буде свестан ризика повезаних са моделом финансирања, јер је стопа отплате у директној вези са приходима. Ако приходи компаније доживе значајан пад, стопа отплате пропорционално ће се смањити.
Поред тога, модел финансирања заснован на приходу није погодан за сваку компанију. Модел ради само са компанијама које генеришу довољне приходе. Поред тога, компанија која има за циљ прибегавање финансирању заснованом на приходу мора имати велике бруто марже како би осигурала своју способност да врати инвестицију. Генерално, финансирање засновано на приходу најбоље функционише са СааС компанијама.
Више ресурса
Финанце је званични добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог програма сертификације, осмишљеног да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе.
Да бисте наставили да учите и развијате своје знање о финансијској анализи, топло препоручујемо додатне ресурсе у наставку:
- Екуити Цровдфундинг Екуити Цровдфундинг Екуити цровдфундинг (такође познат као мноштво инвестиција или инвестиционо мноштво) је метода прикупљања капитала коју користе стартупи и компаније у раној фази. У основи, капитално финансирање путем власничког капитала нуди вредносне папире компаније бројним потенцијалним инвеститорима у замену за финансирање.
- Финансијски посредник Финансијски посредник Финансијски посредник се односи на институцију која делује као посредник између две стране у циљу олакшавања финансијске трансакције. Институције које се обично називају финансијским посредницима укључују комерцијалне банке, инвестиционе банке, узајамне фондове и пензионе фондове.
- Фондови приватног капитала Приватни фондови приватног капитала су фондови капитала који се улажу у компаније које представљају прилику за високу стопу поврата. Долазе са фиксним
- Улагање: Водич за почетнике Улагање: Водич за почетнике Водич за финансије Инвестирање за почетнике научиће вас основама инвестирања и како започети. Сазнајте о различитим стратегијама и техникама трговања и о различитим финансијским тржиштима у која можете улагати.
